利率风险是指市场利率变动导致金融资产或负债价值变化的风险，主要表现形式和类型如下：
再融资风险
当金融机构以短期负债（如1年期存款）为资金来源，却投资于长期资产（如2年期贷款）时，若市场利率上升，再融资成本高于资产收益，导致利差缩小甚至亏损。
再投资风险
金融机构借入短期资金（如1年期9%利率）投资于短期资产（如1年期10%收益率的贷款），若后续市场利率下降，再投资时只能获得较低收益，降低整体收益水平。
市场价值风险
资产负债的市场价值取决于未来现金流量的现值，利率变动会直接影响现值计算。例如，利率上升时，固定收益类资产的市场价值下跌，反之亦然。
重新定价风险
浮动利率资产与负债的重新定价时间或到期日不匹配，导致利率变动时利差波动。例如，短期存款利率上升而长期贷款利率固定时，银行利差收窄。
基差风险
不同金融工具对利率变动敏感度不同，当利率变化时，两类工具的利率变动幅度不一致，导致银行收益不确定性。
收益率曲线风险
国库券收益率曲线意外位移或斜率变化，影响银行以国库券为基准定价的资产和负债的价值，进而影响净利差和收益。
选择权风险
客户行使隐含在合同中的期权（如提前还款权），导致银行面临意外的现金流变动。例如，房贷客户提前还款会减少银行的利息收入。
价格风险 ：固定利率债券价格与市场利率反向变动，利率上升导致债券市值下跌。
利息支出风险 ：浮动利率贷款利率上升时，借款成本增加，压缩银行利润空间。
资产负债匹配 ：缩短负债期限或延长资产期限，降低再融资风险。
利率衍生品 ：使用期货、期权等工具对冲利率波动风险。
多元化投资 ：分散投资组合，降低单一资产对利率变动的敏感性。
通过以上分析，利率风险的管理需要综合考虑资产负债结构、市场环境及衍生工具的运用。
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