量化风险指标是用于评估投资组合或资产价格波动、潜在损失及收益风险的综合工具。以下是常见的量化风险指标分类及计算公式：
波动率
衡量资产价格变动幅度，常用历史标准差或隐含波动率。 - 计算公式 ：
$$text{标准差} = sqrt{frac{sum_{i=1}^{n}(R_i - bar{R})^2}{n-1}}$$
其中 $R_i$ 为每日收益率，$bar{R}$ 为平均收益率，$n$ 为样本数量。 - 年化波动率 ：将日标准差乘以 $sqrt{252}$（交易日年数）。
贝塔系数
反映资产相对于市场的波动性，公式为：
$$beta = frac{text{Cov}(R_i, R_m)}{text{Variance}(R_m)}$$
其中 $R_i$ 为资产收益率，$R_m$ 为市场收益率。贝塔大于1表示高风险，小于1表示低风险。
夏普比率
衡量单位风险收益，公式为：
$$text{夏普比率} = frac{text{年化收益率} - text{无风险利率}}{text{年化标准差}}$$
高夏普比率表示风险调整后收益更高。
最大回撤
衡量投资组合从峰值到谷值的最大下跌幅度，公式为：
$$text{最大回撤} = frac{text{最高净值} - text{最低净值}}{text{最高净值}} times 100%$$
反复计算不同周期（如20日、50日）以评估短期风险。
索提诺比率
与夏普比率类似，但仅考虑下行风险，公式为：
$$text{索提诺比率} = frac{text{平均下行收益} - text{无风险利率}}{text{下行风险标准差}}$$
更适用于评估非正收益的风险。
衡量在特定置信水平下可能发生的最大损失，例如95%置信水平下1天的VaR为100万美元，表示损失超过该值的概率为5%。
风险敞口 ：衡量对特定资产或市场的依赖程度，如外汇敞口、利率敞口等。
压力测试指标 ：模拟极端市场情景（如汇率波动20%）评估潜在损失。
敏感度指标 ：包括Delta、Gamma、Vega等，衡量价格变动对资产价值的影响。
风险偏好投资者 ：可优先选择夏普比率高的资产，搭配低波动率投资组合。
风险厌恶投资者 ：需关注最大回撤、VaR等指标，设置止损限额。
基金投资者 ：除上述指标外，还需关注跟踪误差、阿尔法系数等。
通过综合运用这些指标，投资者可更全面地评估风险与收益，制定科学的投资策略。
温馨提示：
