私募投资基金是指在中国境内以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金，根据投资标的和运作方式的不同，主要分为以下几类：
私募证券投资基金
主要投资于公开交易的证券，包括股票、债券、期货、期权、基金份额等。这类基金通过证券交易所或场外市场进行交易，具有较高的流动性。
私募股权投资基金
投资于非上市公司股权或上市公司非公开交易股权，通过并购、IPO、管理层回购等方式实现资本增值。这类基金通常具有较长的投资周期（7-9年）和较高风险。
创业投资基金（VC）
专注于早期创业企业，提供资金、管理经验等增值服务，帮助其成长并最终退出（如IPO）。创业基金通常投资于高成长性企业，风险与收益并存。
私募资产配置基金
通过多元化投资组合（如股票、债券、另类资产等）实现风险分散，适合风险偏好较低的投资者。
其他私募基金
投资于房地产、艺术品、红酒等特定领域，具有专业性强的特点。
根据运作方式，私募基金可分为募、投、管、退四个阶段：
募 ：通过非公开渠道募集资金；
投 ：将资金投向各类资产；
管 ：专业管理基金资产；
退 ：通过上市、并购等方式实现退出。
《私募投资基金监督管理暂行办法》第二条规定，私募基金以非公开方式募集资金，投资范围涵盖股票、债券、期货、期权等证券及衍生品种。基金业协会将私募基金细分为九大类，包括FOF（基金中的基金）和私募资产配置基金等。
以上分类综合了中基协、证监会等权威机构的定义与划分标准。
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