标准差（波动率）
衡量基金收益率的波动程度，标准差越大，收益波动越剧烈，风险越高。例如，A基金标准差12%，B基金23%，B基金风险更高。
贝塔系数（β）
反映基金相对于市场的波动性，β>1表示波动大于市场，β<1表示波动小于市场。如β=1.2时，市场上涨10%基金可能上涨12%。
最大回撤
衡量基金从高点到低点的最大跌幅，反映投资者可能面临的最糟糕情况。建议选择最大回撤低于投资者风险承受能力的基金。
夏普比率
计算公式为$（投资组合收益率 - 无风险收益率）/标准差$，越高表示在承担相同风险时获得的超额收益越高。
特雷诺比率
用贝塔系数替代标准差，计算公式为$（投资组合收益率 - 无风险收益率）/贝塔系数$，适用于评估系统风险。
跟踪误差
衡量基金跟踪业绩基准的偏差，误差越小说明基金经理的主动管理能力越强。
信息比率
反映基金经理的超额收益与跟踪误差的关系，数值越高表示管理效率越高。
R平方
衡量基金收益与业绩基准的关联性，R平方越低表示基金主动管理能力越弱。
信用风险 ：基金持有债券等资产时可能面临违约风险。
政策风险 ：政策变化可能影响基金投资组合的表现。
流动性风险 ：基金规模较小或市场波动可能导致无法及时买卖。
投资者应结合标准差、贝塔系数等核心指标评估波动性和系统性风险，同时参考夏普比率、最大回撤等调整后收益指标，全面判断基金风险与收益匹配度。不同类型基金（如股票型、债券型）的风险特征差异较大，需注意区分。
温馨提示：
