金融衍生产品包括哪些

金融衍生工具是建立在基础金融产品之上的派生金融产品，其价格随基础资产价格变动而变动。根据不同的分类标准，金融衍生工具可分为以下几类：

一、按产品形态分类

独立衍生工具

单独存在的衍生工具，如期权合约、期货合约等。 - 期权 ：买方支付权利金后获得买入或卖出标的资产的权利，分为看涨期权和看跌期权。

期货 ：标准化合约，约定未来特定时间以固定价格交割资产，如农产品期货、股指期货等。

嵌入式衍生工具

作为其他金融工具（如债券、保险合同）中的条款存在，例如公司债券中的转股条款、利率互换协议中的利率调整条款等。

二、按交易场所分类

交易所交易衍生工具

在证券交易所集中交易的衍生工具，如股票期权、期货合约等。 - 交易所交易基金（ETF） ：跟踪特定指数（如股票指数、商品指数）的基金，属于衍生工具的一种。

场外交易市场（OTC）衍生工具

在场外市场（如银行、金融机构间）直接交易的衍生工具，如信用互换、利率互换等。 - 掉期合约 ：交换现金流的协议，常见于利率互换（固定利率与浮动利率交换）和货币互换。

三、按基础工具种类分类

股权类衍生工具

以股票或股票指数为基础，如股票期权、股指期货等。 - 股指期货 ：以股票指数为标的的期货合约，如沪深300股指期货。

货币类衍生工具

以货币为标的，如外汇期货、货币互换等。 - 外汇期货 ：约定未来交割特定货币对的价格，如美元/欧元期货。

利率类衍生工具

以利率或利率载体为基础，如利率期货、利率互换等。 - 利率期货 ：以国债利率为标的的期货合约，如10年期国债期货。

信用类衍生工具

以信用风险为基础，如信用违约互换（CDS）、信用衍生品等。 - 信用违约互换 ：买方支付费用，卖方承担债务人违约时的损失。

四、其他分类方式

交易方法及特点 ：远期合约（非标准化，场外交易）、期货合约（标准化，交易所交易）、期权合约（权利义务不对等）、互换合约（现金流交换）。

风险-收益特性 ：高杠杆性、高风险高收益（如期权、期货），低杠杆性（如国债期货）。

常见衍生工具示例

金融衍生工具通过多样化的设计，满足投资者风险管理、投机和套期保值需求，但需注意其高杠杆性和复杂性带来的风险。