影子银行是指游离于传统银行监管体系之外，但从事类似银行信贷功能的金融中介体系。其具体构成和分类如下：
包括以下机构及业务：
非银行金融机构
投资银行、对冲基金、私募股权基金、货币市场基金、债券保险公司、金融控股公司等。
信托公司通过发行信托计划提供融资服务。
小额贷款公司、担保公司、典当行等提供信贷支持。
银行类表外业务
银行理财、同业理财、委托贷款、信托贷款、网络借贷P2P贷款等。
部分银行通过资产证券化、回购协议等工具开展业务。
其他机构
非持牌P2P机构、融资租赁公司、消费贷款机构、地方交易所债权融资计划等。
主要指高杠杆、高风险的金融活动：
高杠杆业务 ：如资产证券化、衍生品交易、过桥贷款等。
期限错配 ：短期负债与长期资产不匹配，易引发流动性风险。
流动性转换 ：通过金融衍生品将短期资金转化为长期资产。
监管缺失 ：多数业务未受严格监管，存在信息透明度低、集中兑付风险等问题。
系统性风险 ：因杠杆过高、流动性转换失败可能引发金融动荡。
杠杆化水平高 ：通过衍生品和复杂结构放大风险。
机构众多但规模较小 ：涵盖信托、私募、小额贷款等机构。
发展较快但监管滞后 ：近年来随着金融市场创新加速发展，但监管政策相对滞后。
监管界定存在差异 ：部分业务（如银行理财）是否属于影子银行存在争议。
信托计划 ：通过发行信托产品为企业提供融资。
货币市场基金 ：提供短期理财服务，部分产品受监管。
P2P借贷 ：通过网络平台开展个人对个人贷款。
资产证券化 ：将资产转化为可交易证券，降低流动性风险。
综上，影子银行是一个多层次、复杂且监管差异较大的金融体系，其核心特征是游离于传统银行监管之外，但承担类似银行信用中介功能。
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