海航系债务涉及多种金融工具和债务形式,主要包括以下两类:
公司债
15海投债 :海航投资2015年发行的公司债,税前到期收益率超15%
11海航01 :海航控股2011年发行的公司债,年化收益率达14.60%
其他债务 :包括2008年和2009年海航集团发行的多期公司债,以及海航资本2012年发行的7年期15亿元公司债
中期票据
海航商业控股2012年发行的3年期9亿元中票和海航机场控股同年5月发行的5年期6亿元中票
信托计划
海航集团通过信托计划剥离部分债务,例如将剩余1500亿债务转移给股东海航集团,由海航集团用信托计划份额清偿
债务重组相关
借新债 :2021年向金融机构借新债230亿元
债转股 :用120亿新股抵债约400亿元
留债 :保留600亿元低息债务,分10年清偿
银行及非银机构债权 :包括海南银行、长安银行、金元证券等7家金融机构的债权
境内境外存量 :截至2018年,海航系境内公开市场债务近2600亿元,境外债务未明确提及
截至2021年9月,海航集团已确认1.1万亿债权,进入破产重整程序,计划通过重组化解2500亿旧债
2022年底,重整案以中国最大规模破产重整案例收官,采用“借新债、化债止血、债务剥离”三大策略
以上信息综合了海航系债务的发行、违约、重组及风险处置全过程,反映其债务结构的复杂性和市场化破产的阶段性成果。