国债期货策略可分为以下几类，涵盖不同投资目标与风险偏好：
基本面单边
以现货价格走势为基础，通过基本面分析判断债市方向（如利率政策、经济数据等），结合技术面确定入场和退出时机。例如，在利率下行预期明确时做多，震荡行情中则调整策略。
情绪单边
通过观察市场情绪指标（如净基差、资金面宽松程度）判断短期趋势，配合技术面信号操作。例如，当净基差扩大且伴随资金流入时做多。
正套策略
当国债期货价格高于现货价格时，通过买入期货同时卖出现货获利。常见于机构对现券持有顾虑时，期货多头替代效果更佳。
空头套保
用国债期货对冲现货市场下跌风险，通过调整期货头寸匹配现货久期，降低利率波动影响。
跨期套利
利用不同交割月份合约价差（如T2412-3T2412）进行套利，需关注资金面变化和曲线陡峭程度。
期限利差套利
通过计算国债期货不同期限合约（如5Y-2Y、7Y-30Y）的价差，当价差偏离理论值时进行套利。例如，若5Y-2Y利差收窄，可做多5Y合约或做空2Y合约。
曲线套利
利用短期国债（如T）与长期国债（如TL）的基差变化，当短期利率上升或长期利率下降时获利。例如，T基差偏低时可做多T，反之则做空。
趋势跟踪策略
使用双指数平滑移动均线（EMA）判断多空信号，当短周期EMA上穿长周期时建立多头，下穿时平仓。
风险控制策略
仓位管理 ：避免盲目减仓，设置止损点控制单边风险。
动态调整 ：根据市场变化（如政策、流动性）及时调整策略，例如在降息预期下关注TL2412-3T2412价差。
利率下行预期 ：关注国债期货多头替代效果、正套机会及长端利差走阔。
震荡行情 ：采用回调买入策略，利用T2409等合约的正套特性。
资金面宽松 ：关注月末曲线走平后的跨品种套利机会。
风险提示 ：国债期货价格受政策、利率波动、市场流动性等多因素影响，策略需结合宏观经济与市场实时数据调整，建议设置止损以控制风险。
温馨提示：
