影子银行的基本特征可归纳为以下几点，综合权威信息整理如下：
影子银行主要由非银行金融机构（如信托公司、券商、基金、保险资管等）构成，不直接受传统银行监管，但承担类似银行的信用、流动性转换功能。
影子银行通过财务杠杆放大资金规模，典型杠杆率可达10-20倍。这种高杠杆运作虽然能提升收益，但也显着放大了风险，易因市场波动引发系统性危机。
由于游离于传统监管体系，影子银行常利用监管差异进行套利操作，同时通过复杂金融工具（如资产证券化、结构化产品）隐藏风险，形成系统性风险隐患。
影子银行活动多在场外市场进行，信息披露不充分，市场参与者难以评估真实风险，加剧市场波动。
影子银行常通过短期资金支持长期投资（如房地产、基础设施项目），导致期限错配，增加流动性风险。例如，2008年金融危机的重要诱因之一即为此类期限错配。
部分影子银行产品承诺保本或保最低收益，通过“抽屉协议”等手段营造刚性兑付预期，进一步加剧风险积累。
资金来源 ：依赖市场流动性、同业拆借及客户存款（如银行理财资金）。
资金运用 ：多流向高收益但风险较高的领域（如房地产、私募股权），形成资金“脱实向虚”的循环。
由于上述特征，影子银行可能通过传导机制引发系统性风险，例如2008年金融危机中暴露的流动性危机。
补充说明 ：中国版影子银行具有“以银行为核心”“刚性兑付普遍”“通道业务为主”等特点，其发展历程与国内金融监管政策密切相关。加强影子银行监管已成为国际共识，但监管套利和隐性风险仍需持续关注。
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