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利率期货产品有哪些

发布时间:2025-04-30 07:16:16

利率期货产品根据标的资产、期限等不同标准可进行分类,具体如下:

一、按标的资产分类

债券利率期货合约

以国债、公司债券、金融债券等固定收益类证券为标的,例如:

短期国债期货(如美国3个月国债期货)

长期国债期货(如美国10年期国债期货)

商业票据利率期货(如欧洲美元定期存单期货)

其他类型利率期货

包括银行票据利率期货、短期融资券利率期货等,但此类品种相对较少见。

二、按期限分类

短期利率期货

标的资产为1年及1年以内的债务凭证,例如:

3个月美国国债期货(CME)

3个月欧洲美元期货(LME)

港元拆借利率期货(HKEX)

中长期利率期货

标的资产为1年以上的债务凭证,例如:

5年期、10年期美国国债期货

2年期德国国库券期货(LIFEX)

英国政府债券期货(GFTEX)

三、其他相关衍生品

利率期权 :赋予买方在未来以特定利率进行借贷的权利,例如利率上限/下限期权

利率互换 :双方约定在未来交换利息支付,例如固定利率与浮动利率互换

货币期货 :以汇率为标的的期货合约(如美元/欧元期货),用于规避汇率风险

四、典型市场案例

芝加哥商业交易所(CME) :提供3个月、6个月、1年等短期国债期货,以及5年、10年长期国债期货

伦敦金融期货交易所(LSE) :主要交易5年期、10年期英国政府债券期货

中国金融期货交易所(CFFEX) :上市短期国债期货(如3个月、6个月)和中期国债期货(如1-10年)

以上分类综合了国际主流市场及部分新兴市场的典型品种,涵盖利率期货的主要类型。

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