财务比率分析怎么计算

财务比率分析的计算方法主要涉及以下步骤和核心指标，结合多个权威来源整理如下：

一、短期偿债能力分析

流动比率

计算公式：

$$

流动比率 = frac{text{流动资产}}{text{流动负债}}

$$

参考值：2（理想状态）。

速动比率

计算公式：

$$

速动比率 = frac{text{速动资产}}{text{流动负债}} = frac{text{货币资金} + text{交易性金融资产} + text{应收账款净额}}{text{流动负债}}

$$

参考值：1（理想状态）。

现金比率

计算公式：

$$

现金比率 = frac{text{货币资金} + text{交易性金融资产}}{text{流动负债}}

$$

参考值：≥20%（理想状态）。

利息保障倍数

计算公式：

$$

利息保障倍数 = frac{text{息税前利润}}{text{利息支出}}

$$

参考值：≥3（理想状态）。

二、长期偿债能力分析

资产负债率

计算公式：

$$

资产负债率 = frac{text{负债总额}}{text{资产总额}} times 100%

$$

参考值：3.33%（总负债/总资产）。

产权比率

计算公式：

$$

产权比率 = frac{text{负债总额}}{text{股东权益}} times 100%

$$

参考值：1（理想状态）。

或有负债比率

计算公式：

$$

或有负债比率 = frac{text{或有负债}}{text{股东权益}} times 100%

$$

参考值：0%（理想状态）。

三、运营能力分析

应收账款周转率

计算公式：

$$

应收账款周转率 = frac{text{赊销收入净额}}{text{平均应收账款}} times 100%

$$

参考值：15次/年（不同行业差异较大）。

存货周转率

计算公式：

$$

存货周转率 = frac{text{销售成本}}{text{平均存货}} times 100%

$$

参考值：4次/年（不同行业差异较大）。

总资产周转率

计算公式：

$$

总资产周转率 = frac{text{销售收入}}{text{平均资产总额}} times 100%

$$

参考值：6次/年（不同行业差异较大）。

四、盈利能力分析

销售毛利率

计算公式：

$$

销售毛利率 = frac{text{销售收入} - text{销售成本}}{text{销售收入}} times 100%

$$

参考值：20%-80%（不同行业差异较大）。

净资产收益率（ROE）

计算公式：

$$

ROE = frac{text{净利润}}{text{平均股东权益}} times 100%

$$

参考值：15%-30%（不同行业差异较大）[5