怎么判断存在财务风险

判断企业财务安全风险需综合运用财务指标分析和风险预警模型，重点关注偿债能力、现金流稳健性、资本结构合理性及行业特性。以下是具体方法：

一、核心财务指标分析

偿债能力

流动比率 ：流动资产/流动负债（标准≥2），低于1.5可能引发流动性危机。 - 速动比率 ：（流动资产-存货）/流动负债（标准≥1），制造业需严格≥1。 - 资产负债率 ：总负债/总资产（标准≤50%），行业差异较大（如金融业>90%）。 - 利息保障倍数 ：EBIT/利息支出（标准≥3），低于1.5可能触发债务违约。

现金流稳健性

现金流覆盖率 ：经营现金流/流动负债（安全阈值≥0.4），苹果2023年达0.9。 - 自由现金流/有息负债 ：健康标准≥10%，苏宁易购2020年-15%预示风险。 - 现金储备充足性 ：现金及等价物/短期负债≥100%，宁德时代2023年达300%。

资本结构合理性

有息负债率 ：有息负债/总资产（标准≤20%）。

二、风险预警模型与行业对比

Z分数模型/Altman模型 ：综合多个财务指标量化评估风险。- 行业对比 ：将企业指标与同行业标杆对比，如制造业资产负债率>60%需警惕。

三、关键风险信号识别

资金占用与违规担保 ：检查非经营性资金占用及对外担保声明。- 审计意见与舞弊 ：关注审计报告及异常科目（如高息负债与充沛货币资金）。- 经营现金流与净利润差异 ：长期净现金流低于净利润可能涉及虚增收入。

四、综合判断标准

当企业出现 三种以上预警信号 （如高负债、低现金流、异常科目等），建议立即启动深度尽调。