新三板(全国中小企业股份转让系统)的开通和挂牌条件分为投资者资质、公司资质及交易规则三个层面,具体如下:
资产要求
基础层 :开通前10个交易日至前1个交易日期间,日均资产不低于200万元;
创新层 :日均资产不低于150万元;
精选层 :日均资产不低于100万元。 注:资产计算需扣除融资融券融入的资金和证券。2. 交易经验与风险承受能力
需具备2年以上的证券、基金、期货投资经验,风险承受能力评级需达到C4及以上级别。
其他要求
需通过新三板官方或合作券商开通证券账户;
非自然人投资者需满足实缴资本或出资总额要求(如100万元以上)。
公司类型与存续时间
必须是依法设立的股份有限公司,存续满2年(有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更的,从成立之日起计算)。
公司治理与合规性
公司治理结构健全,运作规范,股权明晰,股票发行和转让行为合法合规。
财务与经营要求
持续经营能力 :需有持续经营记录,且最近两年未出现重大经营风险;
财务指标 (创新层):最近两年连续盈利且年平均净利润≥2000万元,或最近两年净资产收益率平均≥10%,或最近两年营收复合增长率≥50%等。
其他条件
注册地址需位于北京、上海、天津、武汉四个城市的高新园区;
主办券商推荐并持续督导。
分层机制 :新三板分为基础层、创新层和精选层,分层标准主要基于资产规模、盈利能力和成长性;
投资者类型 :个人投资者与机构投资者的资质要求存在差异,需关注具体规定。
以上条件综合了监管要求与市场实践,投资者需根据自身资质选择适合的层级参与。