流动性受限资产是指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格迅速变现的资产。根据搜索结果,主要包含以下几类:
逆回购与银行定期存款
到期日在10个交易日以上的逆回购协议和银行定期存款(含可提前支取的存款)。
非标资产
包括私募基金、资管产品、场外衍生品等流动性较差的非标准化资产。
股权类资产
流动受限的新股、非公开发行股票、停牌股票。
其他管理人管理的私募基金份额(如存在暂停赎回条款)。
债权类资产
因发行人债务违约无法交易的债券、非金融企业债务融资工具等。
其他特殊资产
协议存款(若受限于7天逆回购利率)。
未到期但受监管限制的资产(如部分银行理财)。
流动性评估 :主要参考资产的变现周期(如10个交易日内能否变现)和是否存在市场交易障碍。
监管定义 :如《私募证券投资基金运作指引》明确将私募基金、资管产品等列为流动性受限资产。
货币基金限制 :投资于流动性受限资产不得超过基金净值的10%。
新规影响 :非银同业活期存款可能被归类为流动性受限资产,导致货币基金收益率下降。
以上分类及标准综合了基金业协会、证监会等权威机构的定义与监管要求。