浮动管理费基金根据收费模式和挂钩因素的不同,主要分为以下三类:
运作特点
当基金业绩表现高于业绩比较基准时,管理费向上浮动;反之则向下浮动。例如,安信价值精选基金在持有期年化收益率高于9%时加收1%的管理费。
历史案例
包括东方红产业升级、新华稳健回报等基金,这类基金多成立于2014年前后。
运作特点
当基金业绩超越预先设定的基准时,按超额收益的一定比例收取附加管理费。例如,华安年年红A基金在复权单位净值增长率超过业绩基准时收取费用。
典型产品
如富国远见精选三年定开、南方瑞合三年定开等,这类基金在封闭期内业绩表现突出时费用减免显着。
运作特点
根据投资者持有基金份额的时间分档收取管理费,持有时间越长,费率越低。例如,中欧时代共赢基金持有期超过1年时,年化管理费降至0.5%。
市场案例
包括工银瑞信远见共赢、易方达平衡视野等,这类基金通过降低长期持有成本吸引投资者。
业绩比较基准 :通常为沪深300指数、中证500指数等,用于衡量基金相对基准的收益表现。
费用调整频率 :一般按季度或年度调整,具体规则由基金合同约定。
风险提示 :浮动管理费可能随业绩波动较大,投资者需关注基金短期业绩波动对费用的影响。
以上三类基金通过不同方式将管理费与业绩挂钩,投资者可根据风险偏好选择合适产品。