财务理论是财务学领域的核心知识体系，涵盖资产、负债、权益、现金流、投资、资本结构等多方面。以下是主要财务理论的分类及核心内容：
资产理论
研究企业资产的确认、计量、记录与报告，包括现金、应收账款、存货、固定资产等。强调资产使用效率与风险管理。
负债理论
探讨企业负债管理（流动负债与长期负债），分析负债对资金成本、财务风险及资本结构优化的影响。
所有者权益理论
关注股东权益（股本、资本公积、留存收益），强调保护股东利益与吸引投资的关系。
利润理论
研究企业收入、成本、费用与利润的关系，为经营策略制定提供依据。
资本结构理论
探讨债务与股权组合的优化，包括MM定理（无税/有税环境）和代理成本理论。 - MM定理 ：假设无税收、破产成本时，资本结构不影响企业价值；存在税收时，负债成本优势减弱。
代理成本理论 ：分析股东与管理层利益冲突导致的监督成本和激励成本。
投资组合理论
由马科维茨提出，通过分散投资降低非系统性风险，核心工具包括净现值（NPV）、内部收益率（IRR）。 - 现代资产组合理论（MPT） ：构建最优投资组合，在给定风险下最大化收益。
资本资产定价模型（CAPM）
由夏普、林特纳发展，研究风险与收益的关系，公式为：
$$E(R_i) = R_f + beta_i (E(R_m) - R_f)$$
其中$E（R_i）$为资产预期收益，$R_f$为无风险利率，$beta_i$为贝塔系数。
现金流量理论
以现金为核心，研究自由现金流（FCF）在投资、融资和运营中的作用。
价值评估理论
包括折现现金流模型，通过$DCF$方法评估企业或资产的内在价值。
风险管理理论
分析市场风险、信用风险、操作风险等，强调风险与收益的平衡。
代理理论
研究所有权与经营权分离带来的契约成本，如监督成本、激励成本。
信息不对称理论
探讨信息不对称对企业决策效率及市场定价的影响。
近年发展，将人性弱点、心理偏差纳入分析框架，如过度自信、损失厌恶等，解释市场非理性现象。
以上理论为企业财务决策提供理论基础，实际应用中需结合行业特性与市场环境综合分析。
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